会计论文:试论股票期权的会计处理

目前，理论界和实务界提出的对股票期权的账务处理办法主要有三种，下面予以概括说明并分析其优劣。
一、将股票期权视为或有事项这种会计方法的具体内容为：在授予日即按照行权价格确认一项债权(如记作长期应收款等)，同时确认一项所有者权益(如记作预计股本等)；期权持有人实际行权以后，将债权转为现金等，同时将预计股本转为股本；如果企业在规定期限内将股价与行权价之间的差额支付给期权持有人，则作为企业的费用处理。上述会计方法存在有明显的缺陷：一是与我国现行企业会计准则中的"或有事项"一章的相关精神不符。根据《企业会计准则--或有事项》第7条，"企业不应确认或有负债和或有资产"，因此上述会计处理方式在授予日将企业发行的股票期权视为一项或有债权，其记账原则与现行会计准则相冲突；二是容易导致企业资产的虚增，不符合谨慎的原则；三是如果股价与行权价格之间的差额比68综合研究所园地证券市场导报 2002年6月号较大，会导致费用不均衡，由于这部分差额记做费用在行权日所在年度入账，没有均衡地摊销至授予日和行权日之间的年度，因此不符合配比原则，会出现行权日所在年度企业利润锐减的现象；四是如果期权持有人放弃行权，需要冲减以前的记录，有操纵资产的嫌疑。
二、三时点会计处理方式这种方式实际上和第一种会计处理方式相似，只是设置的会计科目有所不同而已。具体办法为：1.授予日的会计处理：以享有股票期权的人员姓名开设明细账，借记"或有认股款"科目，贷记"或有股本"，或有认股款与或有股本之间的差额贷记入"资本公积--股票期权溢价准备"科目；2.行权日的会计处理：借记"银行存款"科目，贷记"股本"、"资本公积--股本溢价"科目，同时在备查账中相应冲销以前披露的或有认股款；3.到期日及失效日的会计处理：借记"或有股本" 、"资本公积--股票期权溢价准备"科目，贷记"或有认股款"科目；失效日的会计处理方式和到期日员工未行权的会计处理方式相同。由于三时点记账法将股票期权的相关事项在备查账中予以披露，而不是视为或有事项在财务报表中入账，因此，符合现行会计准则，但是该记账法还是存在重大的缺陷：1.三时点记账法不能科学地反映股票期权的薪酬费用，从而使企业财务报表中的利润项目高估，从这一点来讲，该记账方式的科学性远不如美国APB第25号意见书的相关精神。2.三时点记账法的有些会计处理办法与我国现行法规不相符合，例如我国《公司法》规定企业回购股票应以市价为准，而在三时点记账法中实际上是以行权价记录入账。
三、模仿内在价值法进行四步骤会计处理国内有的学者模仿美国APB第25号意见书，提出了对股票期权入账的四步骤记账法，具体办法如下：1.股票期权授予日的会计处理。借记"或有认股款(行权价格)"，贷记"或有股本(股票面值)"。"或有认股款"与"或有股本"之间的差额记入"股票期权溢价"科目的贷方。2.股票期权等待期的会计处理。该方案认为股票期权等待期内的会计处理有两种情况，需分别对待。(1)授予日无法预估行权日公司股价。当股价在等待期内持续上涨超过行权价格时，在相应会计期间的会计报告日做一笔调整分录，借记"递延酬劳成本"(股票市价-行权价格)，贷记"股票期权"；如此后在等待期内股票市价在行权价格之上持续上涨，相应会计分录为：借记"递延酬劳成本"(新旧市价差)，贷记"股票期权"。反之，作反向分录。(2)授予日可以预估行权日公司股票市场价格。在此情况下，行权日增发新股股价与行权价之间的差额应视同公司预付给股票期权持有人的酬劳，该差额应该在等待期内平均分摊。会计报告日的分录为：借记"递延酬劳成本"，贷记"股票期权"。3.股票期权行权日的会计处理。在行权日，期权持有人与公司之间将发生认股款与股票的交换，此时的会计分录为：借：银行存款(收到期权持有人行 权付款)员工股票期权[(贷方余额=(行权日股价－行权价)*股数)]或有股本股票期权溢价贷：或有认股款 股本--普通股(股票面值) 资本公积--普通股溢价(股 票市价－股票面值)4.股票期权提前失效的会计处理。当股票期权提前失效时，公司一方面应注销与该员工相关的股票期权账户余额，借记"或有股本"、"股票期权溢价"，贷记"或有认股款"，另一方面冲减"递延酬劳成本"，借记"股票期权"，贷记"递延酬劳成本"。如果期权持有人在离职前根据公司特别规定已提前行权，公司有权以行权价格回购这一部分股票，借记"股本"、"资本公积"，贷记"银行存款"。
四步骤记账法是目前国内设计的相对较好的股票期权会计处理办法，该记账法将股票期权的入账时点进行了进一步细化，同时借鉴美国APB第25号意见书的相关精神，在等待期中设计了相关科目以确认薪酬费用(确认薪酬费用的方法比APB第25号意见书更加严格)，并以比较科学的方式予以分摊，因此比起或有事项记账法和三时点记账法来讲有了较大的突破。但该记账办法仍然存在比较明显的缺点：(1)该办法还是将股票期权视为一项或有事项，因此和第一种办法一样还是不符合现行企业会计准则对或有事项的定义；(2)该办法由于是模仿APB第25号意见书的精神，因此不可避免地具有APB第25号意见书相同的缺陷，即当公司股票价格变化较大时，公司的会计调整比较多，容易出现差错。有的公司甚至可以利用操纵期末公司股票收盘价格的办法来操纵薪酬费用等重要的财务指标。几点借鉴从上述分析可以看出，我国目前试点企业中股票期权的会计处理办法缺陷十分明显，为了日后顺利推行股票期权激励制度，我国必须借鉴国外的经验，制定统一的股票期权会计准则。

为了保持我国会计准则的前瞻性和稳定性，本人建议我国模仿美国FASB第123号公告来制定我国未来的股票期权会计准则，具体理由如下：一、股票期权会计准则中使用公允价值法是未来的发展趋势。内在价值法下的股票期权会计标准实际上是美国上世纪70年代的会计标准，会计信息反映不充分。鉴于内在价值法的落后性，美国目前已经在讨论是否强制要求所有上市公司执行FASB第123号公告的精神。而公允价值法是衍生金融工具会计的最基本的要求，我国如果想保持会计准则与国际接轨，应该采用公允价值法。二、公允价值法有最广泛的适用性，能保持会计准则的稳定性。APB第25号意见书对固定条件的股票期权适用性很好，但对变动条件的股票期权计划的实用性较差。而FASB第123号公告具有十分强的适应性，适用于所有的股票期权计划和股票增值权等其他股票薪酬计划，具有最普遍的通用性。可以预测，我国上市公司未来股权激励将出现多元化的趋势。为了适应这种形式的需要，我们应当在制定股票期权会计准则时采用公允价值法的原则。三、采用公允价值法将为未来的衍生金融工具会计打下统一的标准。采用公允价值法的会计原则不仅使国内上市公司与赴海外上市的公司的会计标准统一起来，更重要的是使我国未来的衍生金融工具会计具有统一的标准。从各国的衍生金融会计的实践来讲，公允价值法是衍生金融工具会计的基础，随着金融工具创新，我国会涌现出越来越多的衍生金融工具，公允价值法必将在我国未来的衍生金融工具会计准则中大量运用。因此，在股票期权账务处理中运用该估值办法将为未来我国发展统一的衍生金融工具会计原则打下基础。四、我国在股票期权会计中使用公允价值法的难度并没有想象中的那么大。(1)公允价值法对我国企业利润的稀释作用将不会很大。由于我国上市公司股票期权的发行额度将受到严格的控制，因此我国上市公司采用公允价值法不会像美国高科技公司那样出现利润被剧烈稀释的后果；(2)期权价值评估问题可以交给专业机构完成。从我国上市公司财务人员和普通投资者的水平来讲，要求他们使用Black-Scholes等模型去评估股票期权的公允价值的确有难度，但这并不构成不实施公允价值法的理由。即使是在美国，普通的企业高管人员和投资者也不懂股票期权的具体定价公式的运算，企业的期权价值评估和复杂的账务任务是交由专业的会计师事务所来完成的。因此我国同样也可以规定这一块任务交给专业机构来完成，同时学习FASB的经验，加大对新准则的宣传力度，让普通投资者明白新准则的主旨和精神。综上所述，我们认为在国内上市公司核算股票期权时使用公允价值法不仅是必要的，也是切实可行的。在模仿美国FASB第123号公告制定我国股票期权会计准则时，我们还需要注意其他一些重大问题，如应当规定股票期权有关事项在表内核算、应当选择合适的股票期权价值评估模型、合理核算未上市公司的薪酬费用、加大对新准则的解释和宣传力度等，让期权会计准则的主要精神真正为广大投资者理解、接受，从而真正发挥新准则规范企业的股票期权会计处理行为的作用。