货币市场收益滑坡理财产品变身债市

    　　货币基金收益率的连连滑坡，让类似于货币基金的银行理财产品纷纷“变身”转向债市。昨日，记者从深发展广州分行获悉，从9月起，原将投资标的瞄向货币市场基金的“聚财宝”推出了升级换代的新产品———现金增利计划（季结型）。该产品最大的特点是有二：一是以每季3个月为结算周期，产品利息可多计6~8天左右；二是资金投资标的是金融债券，而不是以前的货币市场基金。记者同时获悉，广发行的“薪加薪”计划也推出了季度版，起点资金提高到5万元。

　　理财产品“变身”投资债市

　　目前，银行间债券市场的收益率大约在3%~3.5%之间，除去银行耗费的人工成本，一般目前一年期的理财产品收益率在2.7%至3.1%之间。这种收益比较稳定，一般都高于同期的银行存款利率，同时也高于目前的货币市场基金收益率（2％~2．2％左右）。而且，投资期限也相对比较灵活，有3个月、半年、1年等几种期限可供选择。

　　深发展广州分行个人业务部总经理助理陈艳指出，由于债市的收益率更稳定，所以“聚财宝”应时推出了系列产品，主要投资纯债基金，收益保障系数相对较高。银行每月初帮助客户认购产品，3个月后将客户的投资本金与分红收益直接划入客户指定帐户。

　　据悉，客户还可以根据帐户资金收入，动态调整投资金额，既可以选择定额累加投资，每期（3个月）约定按一定金额增加投资；也可以选择比例投资，每期（3个月）按帐户余额的一定比例购买该产品；另外，客户在投资期间还可以更改购买方式和金额，如果急需资金，还可以随时办理提前终止手续，及时收回资金。

　　目前，市场上与“聚财宝”相类似的银行理财产品只有广发行的“薪加薪”。据广发行个人理财部负责人介绍，该产品的最大的特点在于操作的灵活性，从第一笔钱、第一个月运作开始，随着每月各种收入的不断追加，投资金额不断滚大，当月分红也累次增加，这个过程不需要投资者再另外签署协议。

　　例如，办理“薪加薪”后，投资者账户内超过1万元的资金每月定期参加增值计划，不足1万元的资金供日常使用，月末“本金与红利”一起返还账户上，如果不支取，在下月初又重复投资，随着每月资金追加、投资滚大，分红也累次增加，一年下来相当于多赚1个月的“薪水”，既方便又实惠！

　　收益率高达2．16％~2．70％

　　目前，银行活期储蓄利率0.72%，万元年利扣除利息税不到60元（税前10000×0．

　　72％＝72元，减去72×20％＝14．4元利息税，税后实得57．6元），如此低的收益水平远远抵不上物价增长损失。定期储蓄收益有所提高，年税后利息收入达到180元（税前10000×2．25％＝225元，减去225×20％＝45元利息税，税后实得收益180元）。

　　陈艳指出，该升级版产品预计年收益率在2.16%~2.70%之间，远远高于同期储蓄存款、国债的投资收益，而且收益免缴所得税。客户可以将收益进行再投资，享受复利，获得更高的投资回报。另外，客户购买该产品无需向银行交纳手续费，也不需要交纳其他费用。