顶级券商一致看好的四只股

　　申银万国证券研究所胡丽梅认为，G龙溪是一个稳定型公司，随着国内工程机械行业景气好转，公司业绩将进一步增长。胡丽梅预计，2006、2007年公司的EPS分别为0.55元和0.63元，建议“增持”。

　　2005年关节轴承出口快速增长是业绩增长最大驱动因素。2005年关节轴承出口增长了55%，是带动公司业绩增长的最主要动因。公司凭借关节轴承价格优势，海外市场开拓顺利。胡丽梅预计，2006年关节轴承出口销售增速可保持在25％左右。

　　工程机械行业景气好转有助于公司业绩增长。公司齿轮和部分内销关节轴承（1/3左右的内销关节轴承应用于工程机械行业）与国内工程机械行业的景气密切相关，工程机械行业景气好转，会带动关节轴承内销市场和三明齿轮的销售增长，成为公司业绩向上的又一驱动点。

　　公司是现金牛型企业。公司作为国内最大、最具竞争优势的关节轴承生产企业，国内市场份额达到60－70%，其在关节轴承行业的领先优势短期内难以撼动。关节轴承作为轴承行业一个细小分支，狭小的行业空间成为天然进入壁垒，关节轴承毛利要高于其他机械类产品，因此公司可以获得相对较高的稳定回报。

　　G新希望　目标区间9－10.5元

　　东方证券研究所任美江表示，G新希望立志成为国际农牧业龙头企业，而从过往的发展来看，公司也有这样的能力。按照2006年0.75元的业绩预测，以及公司未来三年28％左右的复合增长率，给予12－14倍的市盈率是非常谨慎的。将股价目标区间调升到9－10.5元，给予“增持”的评级。

　　任美江认为，公司已踏上业绩增长的快车道。公司实业资产贡献的净利润，继2004年增长98％后，2005年增幅继续高达63％，任美江预计，公司未来3年的平均增速仍将达到44.5％。再加上民生银行稳定增长的贡献，到2008年公司每股收益将实现翻番。

　　任美江指出，未来三年，公司实业资产贡献利润的增长动力将主要来自饲料、乳业；化工预计将属于逐渐淡化的行业；而已经和即将开发的若干房产项目，将为投资者带来额外的惊喜。

　　任美江也提示了风险：公司饲料整合刚刚开始，未来还存在不确定性；海外业务的盈利能力的维持以及乳业整合也存在不确定性；即使是民生银行的贡献，也可能随着经济周期的变化而变化。

　　通程控股　净资产重估值在25.09元

　　国泰君安证券研究所徐晓芳、刘冰表示，通过重估通程控股拥有的商业地产，公司每股净资产重估值为25.09元，是账面每股净资产的7.21倍。假设股改对价为10送3，则目前股价除权后为3.93元，重估每股净资产是当前投资成本的6.38倍。考虑到公司业绩持续增长，目前股价仍然低估。因此，对公司的评级为“增持”。

　　基本面处于上升周期。公司商业经营已经形成了专业购物广场、名品中心经营连锁、电器经营连锁三大经营业态。商业经营规模、销售总量和专业化服务水平走上新的台阶。通过资源整合及专业化改造提升，公司酒店经营也面临新的转折和发展时期。今后3年公司业绩持续增长可期。

　　旅游酒店业务面临发展机遇。公司的旅游酒店业务包括五星级商务酒店和五星级生态休闲酒店经营及品牌和管理输出。从盈利能力看，旅游酒店业务的毛利率较高，公司目前商业和酒店产业的经营和管理体系成熟，具备深厚的专业及市场基础，在省内和国内均享有很高的知名度。随着我国宏观经济形势的不断向好，人民生活水平提高，服务业和流通领域是我国产业未来发展的主要方向，这对公司来说是一个很好的发展机遇。

　　国电南自　销售收入复合增长率高

　　天相投资娄永强预计，国电南自2006年EPS为0.56元，2007年EPS为0.65元。尽管近期股价涨幅较大，但考虑到公司良好的发展前景，依然给出“长期增持”的投资评级。

　　在国家大力发展电站电网建设和轨道建设的背景下，公司的各项业务保持了快速增长势头。“十一五”期间，电网建设投资规模大约在2000－3000亿元/年，该投资规模是“十五”期间的两倍左右，此外铁路自动化建设及城市地铁建设在“十一五”期间也将加速。公司作为继电保护和轨道自动化保护的龙头企业，将受益良多。在未来2－5年内，公司销售收入复合增长率预计在20%以上。

　　在火热的外部建设背景下，公司各类产品的订货额达到了历史新高，比2004年底增加了7.68%。公司2005年加大了应收账款清欠力度，全年货款回款额达到90168万元，与2004年度相比增长了25.22%，货款回收保证了公司经营现金流的安全与稳健。