发展衍生工具　完善会计制度

　　中央财经大学金融学院的王汀汀博士认为，此次财政部公布的金融衍生工具系列会计准则征求意见稿的核心是：企业要将金融衍生工具纳入表内核算并按公允价值计量，相关公允价值变动计入当期损益或所有者权益。企业如开展套期保值业务可以选择使用套期会计方法，但需要符合严格的条件，对公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期等区分进行会计处理。企业的会计处理应当根据各单项金融工具的特点及相关信息的性质将其进行适当归类，以揭示金融工具的潜在风险。

　　按照传统的会计原则，由于金融衍生工具具有未来性的特点，企业做账时难以将其确认为资产或负债，只能作为表外项目加以披露，即把金融衍生工具交易形成的金融资产和金融负债排除在资产负债表外，把它们可能带来的收益和风险排除在损益表外，仅在报表注释中反映。而随着国内外金融衍生工具的迅猛发展，表外处理已不能全面、及时、准确地反映交易者的风险信息，并且在一定程度上掩盖了风险，导致了风险积聚。由于国内会计准则的制定没有能够与金融衍生工具保持同步发展，近几年以来，国内多家金融机构因从事金融衍生工具而陷入财务危机之时，其会计报表上往往还显示出“良好”的经营业绩和“健康”的财务状况。

　　业内人士认为，财政部公布的企业会计准则征求意见稿改变了金融衍生工具会计核算的“表外”特点，使得财务报表更为科学和透明，它代表着会计准则发展的方向，未来实施后将对企业利用金融衍生工具进行风险管理的行为将产生重要影响。在该准则实施前，企业利用金融衍生工具进行风险管理时只需要考虑其对现金流等经济因素的影响。未来准则若得到实施，企业不但要考虑经济因素，还要考虑金融衍生工具对报表的影响，以避免给报表带来过大的波动。同时，为了避免损益表的波动，企业必须满足“套期保值会计”严格的程序要求，这无疑将会更加规范企业在市场上的套保行为，为套保监管提供更有力帮助。有关部门也应进一步加紧对金融衍生会计问题的研究，进一步加强对现有会计模式基础上的金融衍生工具的确认、计量和报告的研究，使该系列会计准则意见稿能尽早定稿出台，这对推动国内金融衍生品发展具有十分重要的现实意义。